发信人: wingsflying2282(水晶之恋)
整理人: aaa234(2003-09-25 10:30:29), 站内信件
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采用移动平均线方法,其好处就是在一段时间内减少了偶然性因素对曲线的影响,使曲线变的圆滑了,投资者容易理解曲线变动趋势。一般情况下,当移动平均线正在上升,而股价跌到平均线以下时,这是股价趋势将要下跌的信号;反之,则为股价上升的前奏。移动平均线一般用5天、10天和30天的移动平均值组成,但不同投资策略的投资者可将此参数改为适合自己使用的数值在配以不同时间的K线,以便为自己提供更准确的买卖时机。
移动平均线按数量分为单线、双线交叉、三线交叉,按计算方法分为简单、加权、指数。移动平均线在大行情时的表现比其他更为复杂和精细的操作系统要好,且简单方便。当收盘价高与移动平均线时,你就可以进场买入,反之卖出。单个移动平均线由于采样数据较为单一,有时会频繁发出错误信号。为减少失误,增强信号的准确性,人们在实践基础上推出了三种移动平均线组合应用。我们将短期、中期、长期这三种移动平均线组合起来,再配以不同的K线,这对于把握买卖的有利时机和判断趋势走向更具意义。
在移动平均线的组合中,当短期线急剧地超越中长期线向上方移动时,这为买进信号;当K线位于最上方并同短中期线并列,且各条移动平均线都呈上升趋势时,此表明行情仍处于上升趋势,可继续持仓;当上涨行情持续一段时间后,短期线从停滞状态的高点出现下降趋势时,表明股价开始走软,这是卖股票的时候了;当短期线从高位依次向下突破中长期线时,这是最后的清仓时机了;当长中短期平均线及K线按顺序自上而下的并列,且各条线都呈下降状态时,这表明为典型的弱势行情;当弱势行情持续相当一段时期后,短期线从谷底转为上升趋向时,这是抄底的极好时机。
在组合线中,如果股价持续下降至谷底后转为上升移动时,此时顺序分别为短中长期线,它们的排列也依次改变。首先是短期线突破中期线,再越过长期线居于最上方,此后,中期线突破至长期线之上,突破点为黄金交叉点,简称金叉,此点可以确认行情将进入上涨时期。这就是所谓的多头排列,是典型的上涨行情。反之,股价上升到高价区上下徘徊,接着转向下跌,随着时间的推移,短中长期线也逐步下行,逐步向下突破交叉,中长期线相交的点则为死亡交叉点,简称死叉,这意味上涨行情的终结。移动平均线此时为空头排列。
在移动平均线的组合应用中,投资者应根据自己的实际操作策略设定相应的参数,一定要活学活用,不要不论做短中长线,都用5日、10日、30日平均线组合,投资者可自己探索适合自己操作策略的平均线组合。
对于任何移动平均线系统来说------不管是简单、加权还是指数的,一个十分要紧的问题是:移动平均线数要用多少天?,以及每一种不同的商品,是不是有特定的天数?斯坦利.克罗为我们介绍了1978年Frank Hochheimei 在《商品年鉴》发表的《计算机能帮你做期货交易》文章里所作十分杰出的研究成果。Frank测试过从1970年-1976年里十三种不同期货品种,每一种都用十分广泛的平均天数。从三天到七十天不等来测试,得出下面的结果:
最佳的单一移动平均线------简单、加权、指数方法的综合比较: 商品
最佳天数
平均方法
累计利润/亏损
利润/总操作次数比
可可
57天
指数
87959
0.262
玉米
43天
简单
24646
0.223
糖
60天
简单
270402
0.201
棉花
57天
简单
68685
0.189
白银
19天
简单
42920
0.308
铜
59天
简单
165143
0.366
大豆
55天
简单
222195
0.207
豆粕
41天
加权
31385
0.208
豆油
34天
加权
106996
0.253
猪腩
19天
简单
97925
0.363
生猪
16天
简单
35959
0.291
小麦
41天
简单
65806
0.258
三合板
68天
简单
1612
0.263
双线交叉的最佳组合:
商品
组合天数
白银
13、26
猪腩
25、46
玉米
12、48
可可
14、47
大豆
20、45
铜
17、32
糖
6、50
缺口理论
缺口是指股价在连续的波动中有一段价格没有任何成交,在股价的走势图中留下空白区域,又称为跳空。在K线图中缺口反映出某天股价最高价比前一天最低价还低或者最低价比前一天最高价还高。
缺口一般分为:普通缺口、突破缺口、持续性缺口、消耗性缺口、除权缺口五种。
⒈普通缺口:在股价变化不大的成交密集区域内出现的缺口,称为普通缺口,一般缺口不大,这种缺口通常发生在耗时较长的整理形态或者反转形态中,出现后很快就会在几天内填上。普通缺口的确认可以帮助投资者判断出当前处于盘势。
⒉突破缺口:在成交密集的反转或整理形态完成之后,股价突破阻力或跌破支撑时出现大幅度上涨或下跌所形成的缺口,称为突破缺口。这种缺口的出现一般视为股价正式突破的标志。在股价向上突破时,必带有大成交量的配合。缺口越大,股价未来的变动越剧烈。
⒊持续性缺口:指涨升或下跌过程中出现的缺口,它常在股价剧烈波动的开始与结束之间一段时间内形成。这种缺口又称为测量缺口,即股价到达缺口后,可能继续变动的幅度一般等于股价从开始移动到这一缺口的幅度。
⒋消耗性缺口:股价在大幅度波动过程中作最后一次跳跃,使股价大幅度变动形成的缺口称为消耗性缺口。这种缺口的分析意义是能够说明维持原有变动趋势的力量已经减弱,股价即将进入整理或反转形态。
⒌除权缺口:由于制度因素的原因,股价在上市公司送配后,股价会出现除权、除息缺口,表现在除权价与股权登记日的收盘价之间的跳空。这种缺口的出现为股价在新的一轮波动中提供了上升空间,诱发填权行情。
相对强弱指数RSI
在市场中流传着这样一句话:“会买的是徒弟,会卖的是师傅”。这说明了卖的重要性。有的投资者,却经不起庄家的洗盘,早早抛货出局,出局后大涨,令人后悔不已;有的投资者虽经受住庄家的洗盘,价格也一路上扬到高峰,却舍不得卖,到头来是竹蓝打水一场空。所以卖出时机的掌握的好坏直接可反映投资者的投资水平。
什么时候才是最好的出货时机?如何识别股价的顶部呢?这里向大家介绍一种方法:相对强弱指数背驰判断法。
相对强弱指数简写为RSI。根据其原理与应用规则,我们可得到运用RSI的技巧:盘整时,RSI一底比一底高,说明买盘很强,后市看好;一底比一底低,后市看淡。股价创新高,RSI同步创新高,后市仍看好;股价创新低,RSI并未创新低,股价可能反转上升。但是RSI不可以机械运用,尤其是在庄家介入的情况下,RSI在80以上时,股价仍有上涨,单纯用RSI超买来寻找顶部不甚可靠。将RSI与K线配合,寻找顶背驰现象,是一种掌握顶部的较好方法。
所谓顶背驰,是指股价在一个上升趋势中,先创出某个新高点,RSI也相应地在80以上创出一个新高点,之后股价回落,RSI也同步回落,当股价再次上冲,并超过上次高点又创新高时,RSI虽也向上运动,却无法突破上次高点,这时股价再次回落,RSI也调头向下,始终不能再创新高,就这样,股价在超买状态下一浪高于一浪向上运动,RSI在80以上却走势疲软,一浪低于一浪,这种技术指标与股价走势不相紊合的情况,称为背驰。背驰现象的出现预示着未来股价走势的反转。RSI顶背驰是股价见顶回落的提前预示信号,这也是庄家拉高出货时无法掩盖的出货信号。
在RSI顶背驰的同时,可能也会出现成交量与股价背驰的现象,这是顶部的另一个重要特征,股价上升时,成交量趋于减少,说明市场购买力下降,想买的人都已买入,市场缺乏进一步上升的动力,很可能面临下跌之势。
波浪理论
波浪理论是技术分析领域中的一个重要组成部分。该理论是由技术大师艾略特发明的一种价格趋势分析工具,即根据周期循环的波动规律来分析和预测股指与股价的走势。
其理论阐述如下:股价连续地经历5次波动而上升,当完成了上升5次波动(称之推动浪)后,接着会出现3次波动(称之为调整浪)的下降。如此8次波动构成股价变动的一个循环。接着又开始第二次上升5浪和下降3浪的调整。最后以上升5浪宣告全部上升过程结束。在最后阶段,将不会出现像前两次那样小的3次调整浪,代之将出现对上升过程中全部5次上升浪进行调整的大幅度3次波动。该理论的循环是以“八浪循环”为基础的。在每个上升/下降的完整过程中均包含有一个八浪循环,且大循环中有小循环,小循环中有更小的循环。
在波浪理论中,上升5浪被分别称为1、2、3、4、5浪,下降3浪分别被称为A、B、C浪,其中1、3、5、B浪趋势向上,2、4、A、C浪趋势向下。
该理论应用规则如下:
⒈推动浪的5个组成浪有四个规律,分别是在同一级循环中:
⑴浪2绝不能低于浪1的起点;
⑵在浪1、3、5中,浪3的长度不能是三者中最短的一个;
⑶假如浪1、3、5中任何一个浪成为延长浪,其余两个浪的持续时间及幅度会趋于一致;
⑷浪4的底不可低于浪一的顶。
⒉浪3通常为延长浪,是最具爆炸力及幅度最大的主浪。
⒊根据黄金分割率,浪3的幅度=浪1的幅度X1.618或2.618。
⒋浪5的幅度=浪1起点至浪3终点的总幅度X(0.382~0.618)。
⒌浪5的涨势通常小于浪3,当浪5终点低于浪3的终点时,为失败浪。
⒍在调整狼的3浪中,会出现“之字”、“不规则”、“三角形”等形态。
投资者在掌握了波浪理论的基本原理后,正确运用波浪理论的关键,则在于准确把握各浪的特征与在各浪市场的表象,预计其“幅度”和“宽度”。
波浪理论的上升5浪我们可认为股市的多头市场,相反下跌3浪为空头市场,其相应的股市特征如下:
⒈浪1是八浪循环的开始,也是多头市场的启动,通常是上升5浪中最短的,其上升浪的延长浪的幅度大小是浪1决定的。所以,一般投资者将浪1的大小作为入市的重要依据。
⒉浪1上升后,由于空头的抛压还大于多头,因此,浪2调整回落时,其回挡的幅度往往很深,有时跌至近浪1的起点,此时应视为再次抄底的大好机会。
⒊浪3往往是最有爆炸力的延长浪,且为上升主浪,是多头市场的稳定上涨期,这段股市行情上升的持续时间及幅度经常最长,尤其,在突破浪1顶点时,是最强烈的买进信号。
⒋在浪5中,属多头市场的交易活动沸腾阶段,二、三线股票涨幅常常大于蓝筹股的涨幅,投资于投机股、偏门股往往获利颇多,但值得注意的是,股市即将进入空头市场。
⒌浪A出现时,大多数投资者心态还比较乐观,持观望态度,实际上空头市场已经开始来临了。
⒍浪B出现上升行情,投资者在此时注意不要陷入庄家的“多头陷阱”,而被高位套牢。此浪通常称为逃命浪,是最后的出货机会。
⒎浪C是跌势强劲、跌幅大、时间长的全面性下跌浪,是最具杀伤力的一浪,此时要谨慎出入股市。
艾略特的波浪理论是一套主观性强的分析工具,不同的分析者对浪的数法不同,对浪的划分也很难准确界定,对投资者的判断力要求较高。同时该理论主要用于对市场大势总趋势的分析预测,不适合对个股的分析预测。
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