发信人: dlily()
整理人: yutong(2000-08-07 00:52:15), 站内信件
|
前言 本文没有写完......
时间总是蹉跎而过......
在我还在钱龙的指标中钻来钻去的时候，就觉得技术分析简直就
是迷魂阵。后来发现有个SSL指标，用来计算阻力位。一般来讲，
股价在历史成交密集位有阻力。大多数时候，是正确的。不过，
我总有刻舟求剑的感觉，那么多天过去了，密集位也许不再密集。
于是，我便有了想编一个动态SSL程序的想法。
时间总是蹉跎而过......
当我读到指南针的介绍《无招胜有招》时，不禁长长出了一口气，
有遗憾，有欣慰。指南针就是这样做的，但我认为它是一个出色
的筹码分布的分析软件。不从心理角度去分析炒股是行不通的。
我一直以为炒股票就是数字游戏，和人的心理息息相关。
炒股是资金的游戏
心理意愿使得现金（能量）流入流出，对应的筹码也被搬来搬去，
这是炒股的实质。
炒股票简单吗，一买一卖而已。什么时候买？什么时候卖？
我们希望能买到最便宜的筹码；我们更希望买入后，第二天
就涨停；我们希望卖在最高点，同时我们又担心它第二天会涨
停。
那么，买进的问题更多的应看股票的价位分布，卖出的问题
更多的应看筹码的心理意愿。
1.股票的价值和价格
股票有没有价值？有的。但是，我不是学经济的，更不懂财务
分析，报表分析，我又怎么来判断股票的价值呢？别担心，市
场上有那么多的主力，基金，专家，大户，他们比我的经济头
脑发达多了，早就帮我们计算好了。股票的现价就是它的现在
价值。
呵呵，那我现在就买去...慢着，慢着，我的话要看清了。股票
的现价就是它的现在价值。要知道，价格总是围绕价值上下波
动。
价格=价值+供求价格 +（心理价格）
股票的价值是固定的，就是它的净资产。
但它可以溢价发行，就是供求关系起了作用。它的上市定位价
应该是它的价值加上溢价。现在有许多公式和模型来计算溢价。
溢价更多的是有供求关系决定的。比如股权之争，收购等，这
里就不作讨论了。一般来讲，在基本面稳定的情况下，股市的
价格波动更多的是心理价格。
2、股票（筹码）的价位分布
股票什么时候最便宜？
比如一只5元的股票，涨到10元，又跌到6元，它
便宜吗？到底了吗？可以买了吗？
筹码的分布就是在各个价位上成交股票的总和。成交价格与
筹码数量的乘积就是势能，即现金（动能）的的转化形态。
一般来说，除非基本面发生变化，股票的价格波动不是很剧烈，
只要您比市场上所有人的成本低，您就不会陪钱。筹码平均成
本线可以帮你判断。筹码平均价格是各个筹码的价格加权平均，
也就是总势能除以总筹码数。我想，低于所有人的成本30%，应
该不会让你陪钱；反之，高于30%时买进，赚钱的恐怕就是您身
边的人了。
3、股票（筹码）的心理意愿
大凡我们买入一手股票，都是希望它涨。涨多少呢？我想涨个
10%，就满意了，卖掉。可有的希望20%,30%,50%...到了那个价
位，我们就卖掉。要让我来猜你期望赚多少，十次九不中，但对
许许多多的人来说，我就可以用统计的方法来计算在10%或20%的
卖出意愿。
本图是一个示意图，不代表实际意愿图。
^卖出意愿%
| /-------------100%
| /-
| /
^ | ^ /
/ \ | / \ /
/ \ | / \__/
/ \_ | /
0_____" \_|__/
-------------------------------------------------------->
-10 0 10 20 30 获利率%
我们看到，在获利10%时，有70%的人愿意卖出；在在获利30%时，
有100%的人愿意卖出,当然，这是忽略了做长线的。在被套10%时，
多数人会斩仓出局。当反弹到一定的高度后，也会引发套牢盘
的出局。我相信大多数人被套30%以上是不会轻易割肉的，也就
是卖出意愿为0。
实际上，庄家的筹码通常在未获利之前，是不会出货的。它的卖
出意愿暂时为零，到30%或更高的目标价位后，达到80~100%。
我的软件没有对心理意愿进行动态分析，而是以一个函数来代替
了心理意愿。尽管它是静态的意愿，我相信符合统计的规律。筹
码的动态分布演示证明它能够很好地解释筹码的运动。
心理意愿和大盘，股价的波动幅度，量的大小，消息面等有关系。
股评家们的评论，不管你相不相信它的话，都对大众的心理施加
了影响。实际上，我们不可能全部量化，也没法量化。但我们可
以通过实际的能量波动来衡量心理意愿。
如果基本面发生变化，供求价格会发生变化，在市场价格变化的
影响下，心理价格往往被夸大或缩小。如我们市场上流行的重组
或ST、PT。看看那些触网的股票是这样被炒上天就明白了。
如果有可能，我会寻求更好的动态模型来对心理意愿进行模拟和
分析。
4、价位分布和心理意愿的相互关系
价位分布是势能，心理意愿是动能。
如同物理学上的理论一样，动能和势能是可以相互转换的。股票
价格的波动不过是能量（资金）运动的的表现。
二者是互动的。一定筹码分布状态下，股价有向能量的暂时平衡
点回归的意愿，这种心理意愿（动能）使价格开始运动。运动过
程中，筹码重新分布，动能转化为势能。在新的筹码分布状态下，
又有新的能量平衡点......周而复始。
炒股的游戏中，能量不是封闭的。只有足够的动能，才能克服以前
资金的的势能壁垒，创出新高。但这并不是说，庄家必须要用1000
元现金去消化1000元的壁垒，才能创出新高。它可以在短时间内
用200元将价格拉起来，从而改变了市场的心理意愿，吸引跟风，共
同消化掉这1000元的壁垒。所以，动能是指市场的共同心理意愿。
庄家就是领头羊。
能量（资本）的进出是由心理意愿决定的。资本的逐利性决定了上升
阶段的量大，下跌时的量小。
5、技术分析的得失
技术分析是对量价波动的现象的感性经验总结，并没有深入到引起
波动的原因（筹码分布和心理意愿）来分析，所以常常会出现指标
钝化。
但它是经验总结，在正常波动下是正确的。在极限时常无效。
--
※ 来源:．月光软件站 http://www.moon-soft.com．[FROM: 211.99.239.9]
|
|